卜易居

智通财经APP获悉，国金证券发布研报称，未来以太网有望受益大规模AI集群以及推理需求。该行称，看好白盒交换机、交换芯片、PCB以及以太网高速连接方案厂商充分受益数据中心高速以太网交换机放量，认为商用交换芯片厂商有望充分受益白盒交换机趋势，交换机容量增长或带动单块PCB板层数增加。该行指出，交换机速率提升带动新型连接方案渗透率增长，认为有源电缆AEC有望在高速网络替代DAC，未来ACC应用领域也有望向以太网扩展。投资逻辑：以太网是世界最普遍局域网技术，在数据中心主要用于传统云计算当中。该行认为非英伟达厂商成立了超以太网联盟，探索以太网AI应用，英伟达也针对AI以太网应用推出了以太网交换芯片。传统云计算带宽升级趋势明确，库存去化结束，带动市场恢复。服务器BMC芯片龙头信骅今年1~9月营收已达